Archiv der Kategorie: Schuldenkrise

Sparpolitik in Europa?

Zwei Schlagzeilen aus dem Wirtschaftsteil der heutigen FAZ genügen, um die Schizophrenie der aktuellen Debatte um die vermeintlich erdrückende Austerität aufzudecken:
Gabriel stellt Europas Sparpolitik in Frage“ heißt es in der Druckausgabe und auf der gleichen Seite lesen wir „Steuereinnahmen in der EU erreichen Rekordniveau“.
Kombinieren wir beide Aussagen, müssen steigende Einnahmen und Sparsamkeit der Regierung zwingend zu einem Rückgang der Schulden führen. Und das ist ja angeblich auch, was ganz Europa vor hat. Werfen wir einen Blick auf die Verschuldung ausgewählter Euro-Länder.

Schuldenstand 2013

Quelle: Eurostat via Google Data Explorer
Hmm, da ist von Schuldentilgung aber nichts zu sehen. Das einzige Land, das seinen Schuldenstand in Relation zum Bruttoinlandsprodukt messbar senken konnte ist…Tusch, Fanfare…Deutschland. Na, wer hät’s gedacht?

Steuern und Abgaben steigen also munter weiter und es reicht den Politikern immer noch nicht. Was würden wir nur ohne unsere lieben „Volksvertreter“ machen?
Ganz einfach: das Geld selbst ausgeben!

Andreas Lichert

Was sind staatliche Bürgschaften noch wert?

Die Einschläge kommen näher, nach Island, Zypern, Ungarn jetzt Österreich.

Von den Mainstreammedien nur am Rande beachtet, von Brüssel nicht kommentiert, hat man in Österreich ein Gesetz auf den Weg gebracht, das Kärnten und Österreich von gegebenen Bürgschaften für Anleihen der fallierten Landesbank Hypo Alpe Adria befreit. Durch die Bürgschaft des Landes galten die Anleihen der Hypo Alpe Adria als mündelsichere Wertpapiere.

Mit Äußerungen wie „nicht der Steuerzahler soll zur Kasse gebeten werden“ , „die Schutzwürdigkeit der Anleger ist nicht gegeben“ versuchen die verantwortlichen österreichischen Politiker ihr Handeln zu rechtfertigen. Die perfideste Argumentation lautet: „Die Käufer der Hypo- Anleihen hätten wissen müssen, dass sich Kärnten mit der Haftung übernommen hat. Denn das Kärntner Landesbudget liegt bei zwei Milliarden €, während die Hypo-Haftungen in Spitzenzeiten bei bis zu 25 Milliarden € lagen“ (Wirtschaftsblatt vom 13.6.14 ). Diese Aussage soll der österreichische Finanzminister getätigt haben.

Wann wird auch in unserem Rechtsstaat Deutschland ein Finanzminister einmal auf diese Weise argumentieren, denn die Bürgschaften unserer deutschen Bundesländer für Ihre Landesbanken sind auch erheblich. In den vergangen Jahren sind in Deutschland in massivem Umfang Anleihen mit Haftungen öffentlicher Gebietskörperschaften emittiert worden, bei denen nicht zu erkennen ist wie die Schuldner jemals eine Tilgung vornehmen können. Die Sparer werden dann nicht erklären können, dass sie es nicht gewusst hätten.
In welchen finanziellen Abgrund gelangen wir noch und mit welchen Rechts-und Verfassungsbrüchen müssen wir rechnen, wenn die Haftung Deutschlands aus den Bürgschaften für die Eurorettungen anstehen? Wo werden dann die Verantwortlichen sein, die uns in diese Situation gebracht haben?

Werner Schramm

Das Elend in Zahlen

Die ansonsten nicht gerade für ihren Humor berüchtigte Kanzlerin hat in einer Regierungserklärung am 23. März 2011 eine große Portion schwarzen Humors bewiesen als sie sagte:
„Deutschland profitiert vom Euro, wie kaum ein anderes Land in der Europäischen Union.“

Vermutlich meinte sie: Es gibt Leute in Deutschland, die vom Euro profitieren.
Wer diese Profiteure sind, ist genauso unschwer zu erkennen, wie diejenigen, die es definitiv nicht sind: Arbeitnehmer!
Deutschland befindet sich angeblich in einem Wirtschaftsboom auf Kosten Südeuropas, ein Beschäftigungswunder jagt das andere und was haben die Arbeitnehmer davon? Nichts!

Nichts lässt sich aber schlecht grafisch darstellen, daher haben wir die Reallohnentwicklung als wesentlichen Gradmesser für die Kaufkraftentwicklung der Arbeitnehmer herangezogen.

Reallohn_D

Quelle: Statistisches Bundesamt, destatis.de

Zu sehen ist die parallele Entwicklung von Nominallöhnen und Verbraucherpreisen. Diese Parallelität führt dazu, dass jede Lohnerhöhung durch Preissteigerungen neutralisiert wird und das Ergebnis ist eine stagnierende Reallohnentwicklung.

Seit der Wiedervereinigung ist der Wohlstandszuwachs von Lohnempfängern praktisch zum Erliegen gekommen!

Aber es kommt noch schlimmer, denn die Chancen, dass die tatsächliche Teuerung über der offiziellen liegt ist sehr hoch, denn vor allem der Staat profitiert davon – siehe Themenseite Inflation auf Euro-Wahrheit.de.

Wenn man diese Entwicklung im Zuge der Euro-Krise betrachtet, wird es richtig bitter. Die vielbesungene deutsche Wettbewerbsfähigkeit basiert nämlich auch zu großen Teilen auf dieser Lohnzurückhaltung. Man kann es mit gutem Recht als Stärke unseres Standortes auslegen, dass die Sozialpartner diesen Weg gegangen sind, aber man darf es ganz sicher nicht den Politikern anrechnen.

Um langfristiger Entwicklung Willen haben deutsche Arbeitnehmer de facto auf Lohnzuwächse verzichtet, während in  anderen Ländern der Schluck aus der Pulle genommen wurde. Diese Länder können nun ihre Schulden, die sie zwangsläufig bei den Ländern mit Leistungsbilanzüberschüssen haben, also z.B. Deutschland, nicht zurückzahlen. Diese deutschen Ersparnisse sind futsch.

Aber damit das keiner merkt, was für einer mieses Geschäft das Ganze war, werden jetzt noch ein paar hundert Milliarden deutsche Steuergelder als Garantien und Bürgschaften dem schlechten Geld hinterhergeworfen.

Danke liebe Politiker!

Haftungspegel_20140527_de

Quelle: ifo Institut – Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München e.V.
http://www.cesifo-group.de/de/ifoHome/policy/Haftungspegel.html

Video: Einführung in unser Geldsystem

Jeder hat es in der Tasche und benutzt es Tag für Tag. Aber wie entsteht Geld und wie kommt es in Umlauf?
Das hier vorgestellte Video gibt vor allem Einsteigern in das Thema Geldschöpfung eine Einführung und wer sich am Stile der Sendung mit der Maus nicht stört, wird vieles besser verstehen.
https://archive.org/details/Fabian_de_mov

Back to Mesopotamia – Mit Enteignung aus der Schuldenkrise?

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Seit Jahren versprechen die Politiker ihren Wählern ewigen Wohlstand auf Pump. Bisher hat die Politik dank massiver medialer Unterstützung erfolgreich verhindert, dass die wahren Folgen der exzessiven Verschuldung einer breiteren Bevölkerungsschicht bewusst werden konnten. Tatsächlich werden wir täglich mit Nachrichten über neue soziale Wohltaten, ob sinnvoll oder nicht, Verschwendungsorgien in Brüssel oder Bundeswehreinsätzen in nahen und fernen Ländern konfrontiert. Es scheint die Öffentlichkeit nicht zu interessieren, dass all dies auf Pump finanziert wird. Von Schuldenabbau wird fleißig gesprochen, aber nicht praktiziert.

Wir leben in einem ausgeprägten Ponzi System:
Wir nehmen immer neue Schulden auf, Schulden um alte Schulden zu tilgen, Schulden um die Zinsen zu zahlen, Schulden um Rentenverpflichtungen zu erfüllen.
In der Wirtschaftskriminalität ist dieses Vorgehen als strafbefangenes Schneeballsystem bekannt, weil es am Ende immer zum Bankrott führen muss.
Da auch die Kanzlerin und ihr Wirtschaftsminister sich dieser Erkenntnis in den Jahren 2010/2011 nicht mehr verschließen konnten, wurde die Boston Consulting Group ( BCG ) beauftragt, nach Lösungen aus der Schuldenfalle zu suchen. Unter dem Titel „Back to Mesopotamia“ legte diese ihre Ergebnisse dar.

Einige Jahre zuvor hatte der Chefvolkswirt der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) William White die nach seinen Erkenntnissen fatale Schuldenkrise analysiert. Er entwarf einen Plan, wie mit dem Schuldenberg, der sich nach 30 Jahren billigen Geldes und der daraus folgenden Schuldenanhäufung, umzugehen sei.

Dabei wurden 4 Lösungsmöglichkeiten durchgerechnet:
1)  Sparen und zurückzahlen
2)  Aus den Schulden herauswachsen
3)  Die Schulden abschreiben
4)  Entwertung durch Inflation

Option 1
Sparen und zurückzahlen ( Modell schwäbische Hausfrau ) wurde verworfen, da der Schuldenberg zu hoch sei, der Schuldenabbau durch Sparen eine Rezession herbei führen könne und dadurch die Schuldenquote höher statt niedriger werde.

Option 2
Die optimale Lösung, durch Wirtschaftswachstum die Schulden verhältnismäßig zu verringern, wurde von der BIZ als nicht realisierbar angesehen. Dies wurde mit der bereits zu hohen Verschuldung der Staaten, der Unternehmen und der privaten Haushalte begründet. Die Volkswirte kamen zu dem Ergebnis, dass eine noch höhere Verschuldung weitere negative Auswirkungen auf das Wachstum haben werde, so dass die Wirtschaftsleistung voraussichtlich geringer würde. Außerdem wurde die demografische Entwicklung in den Industriestaaten als wachstumshemmend angesehen.

Option 3
sieht die Lösung in der Abschreibung der Schulden. Heute auch verschleiernd umschrieben mit Restrukturierung, Umschuldung u.s.w.  Dies wäre der Weg, auf dem sich die Herrscher Mesopotamiens wiederholt von Schulden befreiten, denn das Problem der Überschuldung besteht seit Jahrtausenden, seit es die Geldwirtschaft gibt.
So haben die Herrscher Mesopotamiens  vor ca 2000 bis 3000 Jahren v.Chr. nach ihrer Machtergreifung zur Beruhigung der mehrheitlich verarmten Bevölkerung einen Schuldenschnitt durchgeführt. Nach Aufzeichnungen auf Tontafeln erfolgte dies im Schnitt alle 30 Jahre. Den Untergang Babylons konnte es allerdings nicht verhindern.
In unserem heutigen Finanz und Wirtschaftssystem kann ein Schuldenschnitt keine Option für die Lösung des Schuldenproblems sein. Auch ein nur teilweiser Forderungsverzicht der Banken und Unternehmen würde aufgrund der geringen Eigenkapitalquoten zu einem Zusammenbruch des gesamten Finanzsystems führen.
Bei einer Abschreibung der Schulden durch Staaten ( Ausfall von Staatsanleihen ) wären neben den Banken insbesondere die Versicherungen, Pensionskassen u.s.w. betroffen. Verpflichtungen aus Lebensversicherungen wären nicht mehr erfüllbar. Dies würde die Altersversorgung eines großen Teils der Bevölkerung treffen.
Aufgrund der erheblichen nicht kalkulierbaren Risiken für Banken, Unternehmen und Bevölkerung, scheidet daher auch ein Schuldenschnitt zur Problemlösung aus.

Option 4
Da die vorherigen Optionen sei es aus ökonomischen oder politischen Gründen zu verwerfen waren, sah die BIZ nur noch die Option, den Schuldenberg durch Inflation aus der Welt zu schaffen. Dieser Weg wird nun schon seit geraumer Zeit von den Notenbanken unter dem Begriff „ finanzielle Repression“ beschritten. Das Funktionieren der finanziellen Repression setzt voraus, das die Zinsen unter der Inflationsrate liegen. Für den Sparer ( Forderungsinhaber ) bedeutet das, dass er wie im Falle der Option 3 real einen Vermögensverlust erleidet, nur über einen längeren Zeitraum gestreckt. Aufgrund des z.Zt. schwachen Wirtschaftswachstums wird es bei der Option 4 Jahrzehnte dauern, bis ein substantieller Anteil der Verschuldung abgetragen ist.

Soweit die Lösungsvorschläge der BIZ.

Die Lösungsansätze der BCG sehen dem gegenüber einen massiven Eingriff in die Vermögen der Bürger vor. In der Studie „ Back to Mesopotamia“ haben die BCG Mitarbeiter errechnet, dass bei einer Rückführung der Schulden in den europäischen Staaten der Eurozone, der Unternehmen und der privaten Haushalte auf 60% in jedem Sektor ( Banken sind nicht eingeschlossen ) 6 Billionen Euro erforderlich sind.
Zur Beschaffung der 6 Billionen Euro schlägt der BCG eine Einmalabgabe  auf die privaten Vermögen der Bürger in Euroland vor. Nach der BCG beläuft sich das Privatvermögen der Bürger in der Eurozone auf 18 Billionen. Mit einer einmaligen Besteuerung von einem Drittel dieser Vermögen, könnten die Schulden auf 60% gesenkt werden.
Bei der Umlegung der Zahlen auf die einzelnen Länder, müssten in Deutschland mindestens 11% der Privatvermögen enteignet werden.

Dieser Lösungsvorschlag der BCG hat bei vielen Institutionen begeisterte Anhänger gefunden. Hier wird der sonst gerne bemühte „Gerechtigkeitsgedanke“ unbekümmert beseite gestellt:
Besonders hervorgetan hat sich das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung e.V. Berlin ( DIW ) Das DIW hat bereits schon Detailpläne für die einmalige Vermögensabgabe und Zwangsanleihen erarbeitet.

Auch Madame Lagarde, Chefin des IWF, fordert nachhaltig die Einführung einer 10 % Vermögensabgabe. Dem schloss sich Bundesbankpräsident Weidmann an. Der Finanzminister von NRW Borjans kann die Einführung der Vermögensabgabe kaum erwarten.
Auch Prof. Sinn forderte, dass Länder zur Abwehr eines Staatsbankrotts eine Vermögensabgabe erheben sollten. Dieser Meinung kann hinsichtlich der finanziellen Lage unserer südlichen Nachbarn gefolgt werden.
Von den Grünen wurde sogar eine rückwirkende Vermögensabgabe gefordert, damit eine Verschiebung von Vermögenswerten ausgeschlossen sei.
Hinsichtlich der vielen prominenten Befürworter einer Vermögensabgabe dürfte es unserer Regierung nicht schwer fallen, die Vermögensabgabe einzuführen.

Vielleicht sind die ersten Schritte schon getan:
Das Finanzministerium hat den Senior Partner und Managing Direktor der Berliner BCG, Levi Holle, als Abteilungsleiter in das Finanzministerium übernommen. Holle war maßgeblich an der Studie für eine Vermögensabgabe beteiligt. Holle hat bei der BCG auf ein Jahreseinkommen von ca. 1 Million Euro verzichtet, um sich bei Herrn Schäuble für 120.000 Euro im Jahr zu verdingen.

Auch die vollständige zurechenbare Erfassung aller Vermögenswerte jedes einzelnen Bürgers könnte zur Vorbereitung einer Vermögensabgabe dienen. Es ist sonst schwer nachvollziehbar, warum Länder wie die Schweiz, Luxemburg oder Österreich, die bisher auf die Kapitalerträge von Bundesbürgern eine Steuer von 35 % einbehielten und anonym  nach Deutschland abführten, dies ab 2015 nicht mehr tun dürfen und statt dessen alle Zinszahlungen , Kontostände unter Angabe von Name und Adresse des Kontoinhabers an die Finanzverwaltung nach Deutschland melden müssen, wo sie mit nur 25 % versteuert werden. Dies bedeutet für Deutschland weniger Steuereinnahmen und einen erheblich größeren Verwaltungsaufwand!

Ergänzend sei noch darauf hingewiesen, dass eine Vermögensabgabe primär nicht der Bankenrettung dienen soll. Im Rahmen der Abwicklungsregeln für Banken, haben sich die EU-Institutionen und die Mitgliedsstaaten auf einheitliche Abwicklungsregeln von Banken geeinigt.

Wird eine Bank notleidend, verlieren künftig zunächst die Aktionäre ihr Vermögen, dann werden die Bankeinlagen, Bankschuldverschreibungen wie z.Bsp.von Banken emittierte  Anleihen, Aktienanleihen, Zertifikate sowie Sparvermögen über 100.000 Euro herangezogen. Steuergelder sollen erst eingesetzt werden, wenn all dies nicht ausreicht.

Abschließend sei angemerkt, niemand soll glauben, dass er Jahrzehnte an einer Party teilnehmen kann, ohne dafür eine Rechnung präsentiert zu bekommen.Die Rechnung wird uns vorgelegt werden, früher oder später und je später desto teurer!

Werner Schramm

Literaturhinweis: „ Die Billionen Schulden Bombe“; DIW Wochenbericht Nr. 28/2012